近日(ri)，中國聯通啟(qi)動NB－IoT模組招標項目，采購規模預期(qi)為300萬片(pian)，限價35元／片(pian)，中標廠商(shang)不得低于4家。

這幾個數字引起了(le)筆者的注意。作(zuo)為(wei)對比，C114去年獨(du)家(jia)(jia)報道的中國(guo)(guo)電信(xin)NB－IoT“宇宙第一(yi)標”，規(gui)(gui)模“僅”為(wei)50萬片，供(gong)應(ying)商僅有一(yi)家(jia)(jia)中興(xing)物聯(lian)（現更(geng)名為(wei)高新興(xing)物聯(lian)），同時中國(guo)(guo)電信(xin)提供(gong)每片30元的豐厚(hou)補貼。中國(guo)(guo)聯(lian)通本次招(zhao)標，規(gui)(gui)模更(geng)大、供(gong)應(ying)商更(geng)多、價格更(geng)低(di)，且出現了(le)顯著差距。

那么(me)，這是(shi)否(fou)是(shi)NB－IoT產業鏈從(cong)2017年起步，到2018年走向規模(mo)商用的正常演進？從(cong)今(jin)年來(lai)看，NB－IoT應用并沒有引爆點，盡管需求(qiu)不斷增長，但缺(que)乏(fa)數(shu)量級的突破。針(zhen)對上(shang)述差異，C114進行了深入(ru)探究(jiu)，試圖梳理聯通本次NB－IoT模(mo)組(zu)招(zhao)標背后的產業邏輯。

價格探析

要探討中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)聯通(tong)NB－IoT模組招(zhao)標的(de)(de)邏輯，首先要看(kan)去年(nian)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)電信(xin)的(de)(de)“宇宙第一(yi)標”。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)電信(xin)在去年(nian)率先完成30萬(wan)NB－IoT基站升級部署(shu)，并試水應用，50萬(wan)片的(de)(de)規模，也是去年(nian)最大的(de)(de)一(yi)塊蛋(dan)糕，吸引了12家模組廠商參(can)與(yu)競(jing)標。

中國電信只選擇(ze)了(le)一家供應商(shang)獨吞訂單，其(qi)邏(luo)輯在于，如果分(fen)散份額(e)，各(ge)家廠商(shang)都拿不(bu)到太多訂單，難(nan)以產生規(gui)模(mo)效應，而規(gui)模(mo)效應是降低(di)產品開發成(cheng)本(ben)的關(guan)鍵因素。同(tong)時(shi)，中國電信還提供了(le)巨額(e)補貼(tie)，相當于模(mo)組價格的一半，以刺(ci)激產業鏈快速降低(di)成(cheng)本(ben)。

要知道(dao)，NB－IoT當前主(zhu)要取(qu)代GSM應用，而GSM模(mo)組(zu)經過這么(me)多(duo)年(nian)不斷成熟、降(jiang)(jiang)價，成本每片降(jiang)(jiang)至20元(yuan)以下，NB－IoT盡管(guan)相比GSM有功(gong)耗低(di)、廣覆(fu)蓋、大容量等(deng)諸(zhu)多(duo)優勢，但去年(nian)約60元(yuan)每片的高昂(ang)價格，是規模(mo)推廣應用的最大障礙。

中(zhong)國聯通開出(chu)35元／片的(de)(de)限價，必然經過(guo)對行業的(de)(de)廣泛調研(yan)，廠商能夠承受(shou)以不高(gao)于35元的(de)(de)價格投標。從(cong)這個角度看，中(zhong)國電信的(de)(de)策略取得了成功(gong)，推動產(chan)業鏈將NB－IoT模組價格在(zai)不到一年(nian)的(de)(de)時間內降低了40％。模組廠商、芯片廠商都(dou)出(chu)了大力。

物(wu)聯網行業(ye)知名人士趙(zhao)小飛對C114表示(shi)，35元每片的(de)限價，如果量足夠(gou)大(da)，廠商不至于賠本賺(zhuan)吆(yao)喝，已經可以做(zuo)到(dao)，當(dang)然并不怎么賺(zhuan)錢。按照(zhao)中(zhong)國(guo)聯通(tong)的(de)招標規則，中(zhong)標廠商預計少則幾(ji)十(shi)萬、多則上百萬的(de)量，足以產生規模(mo)效(xiao)應，從而降(jiang)低成本。“在激(ji)烈競爭(zheng)下，報價甚至會進一步下降(jiang)。”

趙(zhao)小飛表示，NB－IoT模組成(cheng)本下(xia)降一方(fang)(fang)面是(shi)芯片(pian)成(cheng)本，例如聯發(fa)科、銳迪科（RDA）的(de)芯片(pian)主打(da)性價(jia)比，加(jia)入競爭必然會拉低(di)整體價(jia)格；另一方(fang)(fang)面，模組廠商自建生(sheng)產線，在材料、制造工藝等方(fang)(fang)面的(de)進(jin)步，也能夠(gou)幫(bang)助(zhu)降低(di)成(cheng)本。

“35元的限價，模(mo)組廠(chang)商能(neng)夠(gou)掙到錢(qian)，關鍵在于能(neng)否拿到大(da)量(liang)的低價芯片貨源(yuan)。” 另有匿名業內人士對C114指出，能(neng)夠(gou)滿足運營(ying)商需求的芯片廠(chang)商并不(bu)多(duo)，海思(si)可能(neng)是本次招標最大(da)的受益(yi)者。

規模探析

某種程(cheng)度上(shang)說，NB－IoT是被中國通信業“催熟”的。NB－IoT在2016年(nian)6月凍結標(biao)準(zhun)從立項到(dao)(dao)協議凍結僅用(yong)時(shi)不(bu)到(dao)(dao)8個月，成為史(shi)上(shang)建立最快的3GPP標(biao)準(zhun)之一。工(gong)信部則下發了《全面推(tui)進移(yi)動物聯網（NB－IoT）建設發展的通知(zhi)》，要求NB－IoT基(ji)站數到(dao)(dao)2017年(nian)末(mo)達到(dao)(dao)40萬個，到(dao)(dao)2020年(nian)達到(dao)(dao)150萬個。

三大(da)運營商積(ji)極響應。中(zhong)國(guo)電信、中(zhong)國(guo)移動啟動規模建(jian)設后(hou)，中(zhong)國(guo)聯通也在(zai)今年完成了30萬NB－IoT基站建(jian)設，并沒有(you)實(shi)質性(xing)落后(hou)，處于(yu)同一起跑線。有(you)了基站，有(you)了網(wang)絡，就能開展應用。問題在(zai)于(yu)，行業對NB－IoT有(you)多大(da)的接受度(du)？中(zhong)國(guo)聯通本次300萬的招(zhao)標量(liang)，又(you)將如何消化？

上述(shu)匿名人士認(ren)為，從2018年的(de)應(ying)用(yong)推進來(lai)看，300萬(wan)(wan)絕對(dui)一(yi)個巨大的(de)數字。“各家(jia)的(de)需求(qiu)應(ying)該(gai)都上了百萬(wan)(wan)級，但總量預計在600萬(wan)(wan)左右(you)。一(yi)家(jia)大型燃氣公司可(ke)能需要1萬(wan)(wan)個終端，300萬(wan)(wan)的(de)量，就要找幾十個這樣的(de)客(ke)戶。目前來(lai)看，全面落(luo)地很(hen)難(nan)。更有可(ke)能的(de)，是一(yi)個分簽的(de)框架性協議，向(xiang)行業表明姿態(tai)。”

趙小飛也(ye)認為，煙感、消防等行(xing)(xing)業(ye)可能(neng)對NB－IoT終(zhong)端有較大的需求(qiu)量，而水務、燃氣等行(xing)(xing)業(ye)，終(zhong)端替換的生(sheng)命周(zhou)期較長，即使中意(yi)NB－IoT，也(ye)不(bu)可能(neng)很快就全面替代，這需要(yao)一個(ge)過程。

一(yi)位模組(zu)廠(chang)(chang)商人(ren)士對(dui)C114表示，去年(nian)中國(guo)電信簽下的(de)50萬(wan)訂(ding)(ding)單，實際上也(ye)是到(dao)了今年(nian)才全部消化(hua)完(wan)成(cheng)，用(yong)(yong)了大半年(nian)時間。在(zai)這(zhe)個過程(cheng)中，廠(chang)(chang)商對(dui)于產品的(de)性(xing)價(jia)、運營商對(dui)于行(xing)業應用(yong)(yong)的(de)推(tui)廣(guang)，也(ye)更(geng)有心得。因此，不用(yong)(yong)太介意中國(guo)聯通這(zhe)筆訂(ding)(ding)單的(de)釋放(fang)進度，重要的(de)是能夠搶到(dao)多少(shao)訂(ding)(ding)單，提前“卡位”。

產業鏈探析

既要搶下大(da)額(e)訂單，又要大(da)量備貨面對(dui)不(bu)可預(yu)測的(de)進(jin)度(du)，還要壓縮(suo)成本，這對(dui)模組廠(chang)(chang)商的(de)運(yun)營能力(li)是很大(da)的(de)挑戰。多(duo)位(wei)受訪人士均認(ren)同，NB－IoT模組廠(chang)(chang)商將出現強(qiang)者恒強(qiang)的(de)狀況。小(xiao)廠(chang)(chang)商一般會(hui)偏向保守(shou)，難以承受大(da)量預(yu)先開支的(de)風險。

據C114了解，目(mu)前(qian)國(guo)內主流的(de)(de)模組廠商，毛利率(lv)普遍(bian)較低，成本(ben)壓力(li)都很大。不過，高新(xin)興、日海(hai)智能等(deng)上市公司(si)(si)在去(qu)年強勢介入這一領(ling)域(yu)，通過收購等(deng)方式迅速做大規模，并(bing)利用上市公司(si)(si)的(de)(de)雄厚資(zi)金實力(li)化解風險。這兩家公司(si)(si)預計將(jiang)是(shi)中國(guo)聯通本(ben)次(ci)招標(biao)的(de)(de)有(you)力(li)競爭(zheng)者。

盡管(guan)不(bu)看好(hao)今年能夠大規模(mo)應用，但(dan)受訪人士均(jun)對C114表示看好(hao)NB－IoT的產業前景。而且從成本(ben)來(lai)說，NB－IoT還有進(jin)一步(bu)降(jiang)(jiang)(jiang)價(jia)的空間(jian)。趙小飛認(ren)為，GSM模(mo)組(zu)經過十年時間(jian)，規模(mo)化效應推(tui)動下帶來(lai)成本(ben)降(jiang)(jiang)(jiang)低，比如(ru)直播星在短時間(jian)內達(da)到上(shang)億的需(xu)求，以超(chao)大規模(mo)迅(xun)速(su)降(jiang)(jiang)(jiang)低了(le)成本(ben)，從相對高位價(jia)格降(jiang)(jiang)(jiang)到了(le)20塊以下，從而具備了(le)很高的性(xing)價(jia)比。NB－IoT模(mo)組(zu)降(jiang)(jiang)(jiang)到GSM模(mo)組(zu)價(jia)格，理論上(shang)是(shi)可(ke)行的。

NB－IoT目前的應用規模，在(zai)吃掉芯(xin)片、工(gong)藝成(cheng)熟的成(cheng)本下(xia)降紅利(li)后，難以支撐進一步大(da)規模降價(jia)。因此，規模應用和成(cheng)本下(xia)降，是相輔相成(cheng)的。中國聯(lian)通本次招(zhao)標，對NB－IoT產(chan)業鏈發展無疑(yi)是一大(da)利(li)好(hao)，對廠商來說則需要在(zai)拿下(xia)巨額訂單的同時，注(zhu)意防范(fan)低利(li)潤率(lv)帶(dai)來的風(feng)險。

中(zhong)(zhong)國聯(lian)通本次大規(gui)模招標，還(huan)透(tou)露出另一個(ge)隱(yin)含的信息(xi)：中(zhong)(zhong)國移動(dong)、中(zhong)(zhong)國電信也會(hui)有大量(liang)需求。預計中(zhong)(zhong)國移動(dong)2018年(nian)新增1．2億(yi)個(ge)物(wu)聯(lian)網連接，中(zhong)(zhong)國電信和中(zhong)(zhong)國聯(lian)通分別(bie)新增6000萬個(ge)，這其中(zhong)(zhong)NB－IoT將(jiang)占(zhan)據(ju)重要(yao)位(wei)置。能夠借勢形成規(gui)模效應，將(jiang)是NB－IoT模組(zu)廠商未(wei)來幾年(nian)取(qu)得長足(zu)發(fa)展的必(bi)要(yao)條件。